Bollinger band terminer

Fixing Bollinger-band Bollinger-band används i stor utsträckning i handelssamhället och är en nyckelkomponent i många handelsstrategier. Bollinger-band erbjuder av deras natur ett särskilt perspektiv på marknaden. Men det perspektivet är inte utan dess nackdelar. Denna artikel kommer att presentera ett reviderat tillvägagångssätt för handelsbandskonceptet med sikte på att skärpa fokus för denna klass av indikator avsevärt. Båda är giltiga och delar ett gemensamt arv, men de är helt annorlunda under utvärdering och tillämpning. Avledningen här benämns ett volatilitetsband. Denna artikel kommer att förklara varför denna avledning är nödvändig och hur den är konstruerad och ge preliminära testresultat på hög nivå. Även om volatilitetsbandet är original i design och utförande, inspirerades de av Dennis McNichollrsquos arbete för att förbättra Bollinger-band i slutet av 1990-talet (ldquoBetter Bollinger Bands, rdquo oktober 1998). Houston, vi har ett problem Populäriserad av John Bollinger, som gav dem sitt namn, Bollinger-band är helt enkelt en plot av ett flertal av standardavvikelsen från priset från det enkla glidande genomsnittet (SMA), både ovanför och nedanför. Med hjälp av standardavvikelse borde vi rimligen förvänta sig att fördelningen av priset runt medelvärdet ska överensstämma med statistisk normalitet eller komma nära det. Tyvärr är detta inte fallet för Bollinger-band och har lett till en sökning för att åtgärda problemet. Baserat på observationer av Bollinger-band, här är några av frågorna: tjur De sadelas med höga nivåer, som i princip alla SMA-baserade indikatorer är. Följaktligen bör användaren vara uppmärksam på förseningen i vad banden presenterar. tjur De gör inte kuvertpriset på ett sätt som överensstämmer med en Gaussisk distribution. Det vill säga att 68,2 av priserna ska hittas inom en standardavvikelse för urvalsmedelvärdet, 95,4 av priserna bör hittas inom två standardavvikelser av medelvärdet, etc. Detta kommer att beskrivas som prisbandförhållandet. Även om det kan diskuteras om dagliga prisförändringar normalt fördelas, kan Bollinger priceband-förhållandet sägas erbjuda lite eller ingen information från ett probabilistiskt perspektiv. tjur Prisförhållandet är inte skala invariant. Det betyder att prisbandsförhållandet från en given standardavvikelse inte förblir konstant då tidsskalan ökar. Se till exempel följande baserat på SampP 500-priser med 2xSD-bandning: 160 bar Bollinger-band: Priceband-förhållande 83,7 80-bar Bollingerband: Priceband-förhållande 86,2 20-bar Bollingerband: Priceband-förhållande 88,5 Bull Bandens rörelse mot glidande medelvärdet korrelerar inte med historisk volatilitet. Att se som Bollinger-band är avsett att delvis återspegla förändringar i volatiliteten, det här är ett problem. Tack och lov kan dessa problem lösas på ett praktiskt sätt. Genom att systematiskt adressera var och en av dessa frågor i sin tur kan vi konstruera en indikator som kompletterar snarare än ersätter Bollinger-band och ger ett användbart extra handelsverktyg. Lösningen är också enklare än förväntat. Volatilitetsband Låt oss se hur dessa så kallade volatilitetsband tar upp några av dessa problem innan vi förklarar hur banden är konstruerade. Kanske är det bästa sättet att demonstrera detta med ett diagram (se ldquoVolatile-lösningen, vänster rdquo). I det här diagrammet av SampP 500 är det klart hur mycket volatilitetsbandet krampriset förändras relativt de långsamma och ibland vilda och breda gyrationerna av Bollinger-banden. Volatilitetsband uppnår detta genom tillämpning av ett lågt förskjutande glidande medelvärde och genom att beräkna standardavvikelsen av priset mot det glidande medlet. Observera att standarddivisionsfunktionen ldquostandardrdquo är ett olämpligt verktyg för detta. Resultatet är handelsband med låg nedgång. Letrsquos ser hur effektivt dessa band inkapslar SampP 500-priserna vid 2xSD: Volyvelband på 160 bar: Priceband-förhållande 94,6 80-bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 95,3 20-bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 95,7 För att validera denna punkt, tittar letrsquos på Nummer för 1xSD: Volyvelband på 160 bar: Priceband-förhållande 65,0 80-bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 66,9 20-bar volatilitetsband: Priceband-förhållande 67,8 Om författaren David Rooke är en IT-professionell och oberoende näringsidkare och forskare med säte i Berkshire, United Rike. Hans främsta inriktning handlar om att modellera finansiella index och strategisk risk. Nå honom på dverkegmailBollinger Band BREV NED Bollinger Band Bollinger Bands är en mycket populär teknisk analys teknik. Många näringsidkare tror ju närmare priserna flyttar till övre bandet, desto mer överköptes marknaden, och ju närmare priserna flyttas till det lägre bandet, desto mer säljs marknaden. John Bollinger har en uppsättning 22 regler att följa när man använder bandet som ett handelssystem. The Squeeze Squeeze är det centrala begreppet Bollinger Bands. När banden kommer nära varandra, som stryker det rörliga medlet kallas det en pressning. En pressning signalerar en period med låg volatilitet och anses av handlare att vara ett potentiellt tecken på framtida ökad volatilitet och möjliga handelsmöjligheter. Omvänt desto bredare skiljer sig banden, desto mer sannolikt är risken för en minskning av volatiliteten och ju större möjligheten att utträda en handel. Dessa villkor är emellertid inte handelssignaler. Banden ger ingen indikation när förändringen kan äga rum eller vilket riktpris som kan röra sig. Cirka 90 prisåtgärder sker mellan de två banden. Eventuella brott över eller under bandet är en stor händelse. Breakout är inte en handelssignal. Det misstag som de flesta människor gör är att tro att det priset som träffar eller överskrider ett av banden är en signal att köpa eller sälja. Breakouts ger ingen aning om riktningen och omfattningen av framtida prisrörelse. Inte ett fristående system Bollinger Bands är inte ett fristående handelssystem. De är helt enkelt en indikator för att ge handlare information om prisvolatilitet. John Bollinger föreslår att de använder två eller tre andra icke-korrelerade indikatorer som ger mer direkta marknadssignaler. Han anser att det är viktigt att använda indikatorer baserade på olika typer av data. Några av hans favoriserade tekniska tekniker är att flytta genomsnittlig divergenskonvergens (MACD), volymbalans och relativ styrkaindex (RSI). Basen är att Bollinger Bands är utformade för att upptäcka möjligheter som ger investerare en högre sannolikhet för framgång. Tales From The Trenches: En Enkel Bollinger Band Strategi Diagram av StockCharts Figur 1 visar att Intel bryter ned den nedre Bollinger Band och stänger under den i december 22. Detta gav en tydlig signal om att beståndet var i överlåtet territorium. Vår enkla Bollinger Band-strategi kräver en nära under det lägre bandet följt av en omedelbar köp nästa dag. Nästa handelsdag var inte den 26 december, vilket är den tid då näringsidkare skulle komma in i sina positioner. Detta visade sig vara en utmärkt handel. 26 december markerade förra gången Intel skulle handla under det lägre bandet. Från och med den dagen fortsatte Intel hela vägen förbi det övre Bollinger Band. Detta är ett lärobok exempel på vad strategin letar efter. Medan prisrörelsen inte var stor, tjänar detta exempel till att lyfta fram de villkor som strategin ser ut att dra nytta av. Exempel 2: New York Stock Exchange (NYX) Ett annat exempel på ett framgångsrikt försök att använda denna strategi finns i diagrammet på New York Stock Exchange när det bröt det nedre Bollinger Bandet på 12 juni 2006. Diagrammet från StockCharts NYX var tydligt i överskridit territorium. Efter strategin skulle tekniska aktörer gå in i sina köporder för NYX den 13 juni. NYX stängdes under det lägre Bollinger-bandet för den andra dagen, vilket kan ha orsakat viss oro bland marknadsaktörerna, men det skulle vara sista gången det stängde under lägre band för resten av månaden. Detta är det ideala scenariot som strategin ser ut att fånga. I figur 2 var försäljningspresset extremt och medan Bollinger Bands anpassade sig för detta, den 12 juni markerade den tyngsta försäljningen. Inledande av en position den 13 juni gjorde det möjligt för handlare att komma in direkt före vändningen. Exempel 3: Yahoo Inc. (YHOO) I ett annat exempel bröt Yahoo det lägre bandet den 20 december 2006. Strategin krävde omedelbar köp av aktie nästa handelsdag. Diagram från StockCharts Precis som i föregående exempel såldes fortfarande press på aktien. Medan alla andra sålde, kräver strategin ett köp. Brytningen av det nedre Bollinger-bandet signalerade ett överlöpt tillstånd. Det visade sig vara korrekt, som Yahoo snart vände sig om. Den 26 december testade Yahoo igen det lägre bandet, men stängde inte under det. Detta skulle vara sista gången som Yahoo testade det lägre bandet när det marscherade uppåt mot övre bandet. Riding the Band Downward Som vi alla vet har varje strategi sina nackdelar och det här är definitivt inget undantag. I följande exempel visar du väl begränsningarna i denna strategi och vad som kan hända när sakerna inte fungerar som planerat. När strategin är inkorrekt är banden fortfarande brutna och du kommer att upptäcka att priset fortsätter att minska eftersom det rider bandet nedåt. Tyvärr återhämtar priset inte så snabbt, vilket kan leda till betydande förluster. På lång sikt är strategin ofta korrekt, men de flesta handlare kommer inte att klara de nedgångar som kan uppstå före korrigeringen. Exempel 4: International Business Machines (IBM) Till exempel stängde IBM under det nedre Bollinger Band den 26 februari 2007. Försäljningstrycket var tydligt på överlåtet territorium. Strategin krävde ett köp på lager nästa handelsdag. Liksom de tidigare exemplen var nästa handelsdag en nedåtgående dag, den här var lite ovanlig genom att försäljningspresset ledde till att beståndet sjönk kraftigt. Försäljningen fortsatte bra förbi den dag då börsen köptes och aktien fortsatte att stänga under det lägre bandet för de kommande fyra handelsdagarna. Slutligen, den 5 mars, var försäljningspresset över och stocken vände sig och gick tillbaka mot mittbandet. Tyvärr var skadan gjord vid denna tidpunkt. Diagram från StockCharts Exempel 5: Apple Computer Inc. (AAPL) I ett annat exempel stängde Apple under de lägre Bollinger-banden den 21 december 2000. Diagrammet från StockCharts Strategin kräver att Apple köper aktier den 22 december. Nästa dag gjorde lageret ett drag i nackdelen. Försäljningstrycket fortsatte att ta ned aktierna där den träffade en intradag låg på 76,77 (mer än 6 under inträdet) efter bara två dagar från när positionen var inskriven. Slutligen korrigerades det överlämnade tillståndet den 27 december, men för de flesta handlare som inte klarade en kortdragning av 6 på två dagar var denna korrigering av liten komfort. Detta är fallet där försäljningen fortsatte mot klart överskådligt territorium. Under försäljningen fanns det inget sätt att veta när det skulle sluta. Vad vi lärde Strategin var korrekt vid användning av det nedre Bollinger Bandet för att belysa överdrivna marknadsförhållanden. Dessa förhållanden korrigerades snabbt när lagren gick tillbaka mot mitten Bollinger Band. Det finns dock tider när strategin är korrekt, men försäljningspresset fortsätter. Under dessa förhållanden finns det inget sätt att veta när försäljningspresset kommer att sluta. Därför måste ett skydd vara på plats när beslutet att köpa har gjorts. I NYX-exemplet klättrade beståndet ojämnt efter det stängde under det nedre Bollinger Band en andra gång. Strategin fick oss rätt i den handeln. Både Apple och IBM var annorlunda eftersom de inte bröt underbandet och rebound. I stället gav de sig för att sälja ytterligare press och reste nedre bandet nedåt. Detta kan ofta vara mycket dyrt. I slutändan vred både Apple och IBM och det visade sig att strategin är korrekt. Den bästa strategin att skydda oss från en handel som fortsätter att rida bandet lägre är att använda stop-loss-order. Vid undersökning av dessa affärer har det blivit klart att ett fempunktsstopp skulle ha fått dig ur de dåliga affärerna men skulle fortfarande inte ha fått dig av de som arbetade. (För mer information, se Stop-Loss Order - se till att du använder den.) Sammanfattning Att köpa på brytningen av det nedre Bollinger Band är en enkel strategi som ofta fungerar. I varje scenario var brytningen av det nedre bandet i överskridit territorium. Tidpunkten för branschen verkar vara det största problemet. Lager som bryter ned den nedre Bollinger Band och går in i överlåtna territorium står inför stort försäljnings tryck. Försäljningstrycket korrigeras vanligtvis snabbt. När detta tryck inte korrigeras fortsatte bestånden att göra nya låga och fortsätta till överlåtna territorier. För att effektivt använda denna strategi är en bra utgångsstrategi i ordning. Stop-loss-order är det bästa sättet att skydda dig från ett lager som fortsätter att rida ner det nedre bandet och göra nya nedgångar. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. Detta. Ett förhållande som utvecklats av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det som kunde ha blivit förtjänat på en risklös.